PC材料市场分析

一、聚碳酸酯概述

聚碳酸酯（PC）是分子链中含有碳酸基的线性高分子聚合物，可分为脂肪族、芳香族、脂肪族-芳香族等多种类型，但目前实现工业化生产的为芳香族聚碳酸酯。作为高端石化产品，聚碳酸酯是五大工程塑料中需求增速最快的热塑性材料，综合性能优异，在电子电器、板材容器、汽车工业、医疗器械、防护器材等领域有着广泛应用，并迅速扩展到航天航空、光学元件、光电信息等新兴领域。

二、聚碳酸酯特性

聚碳酸酯主要性能

三、聚碳酸酯市场应用

国内聚碳酸酯消费结构组成

全球聚碳酸酯消费结构组成

根据PC的特性以及各应用市场的发展，预计国内PC将更多地应用于汽车，建材以及光电领域。

四、全球市场分析

由于聚碳酸酯生产技术门槛较高，产能主要集中在跨国化工企业，供给高度集中。据相关统计，全球前六大公司产能占比高达90%以上。由于国际巨头对技术严格控制，因此国内聚碳酸酯装置生产多由外企投资或中外合资。

全球主要PC供应商

中国是最早开始聚碳酸酯技术开发和工业化生产的国家之一，但是由于装置规模小、技术水平落后、产品质量差等原因导致了产品无法与国外相竞争。2005年以来，随着拜耳（现为科思创）、帝人、三菱等外资企业开始在中国投资建设聚碳酸酯装置，中国聚碳酸酯市场一度几乎为外资企业垄断。

近几年，国内企业聚碳酸酯项目的投产打破了外资企业的垄断。浙铁大风是国内第一家商业化规模生产的聚碳酸酯内资企业，一期10万吨/年非光气法聚碳酸酯项目已于2014年建成，并于2015年4月开始稳定生产。

国内主要聚碳酸酯装置分布

2016年中国PC产能

“十三五”（2016-2020 年）期间我国拟建PC 产能

预计2017-2019年，我国PC产能将增加125万吨；2020-2023年，我国PC产能将增加88万吨；如项目均达产，预期2025年，我国产能或将达300.5万吨。

五、全球PC需求发展

预计2017年全球聚碳酸酯产量为521万吨， 消费量为485万吨。

全球聚碳酸酯产量和消费量均稳步上升，其中汽车轻量化趋势与电子产品升级是PC消费量持续增长的主要动力，但预计由于电子产品、汽车增长势头的减弱，同时也未有新的强力增长点出现，聚碳酸酯消费量增长将逐渐放缓。

全球的产能增长主要来自于中国，同时北美和亚太部分装置将逐渐老化退出，预计到2020年，中国地区聚碳酸酯产能将占全球产能约30%。

六、国内PC需求发展

预计2017年我国聚碳酸酯产量为80万吨，进口量为122万吨，出口量为22万吨，消费量为180万吨，截止2017年底产能约为120万吨。）

中国聚碳酸酯产量和消费量增长迅速，但对外依存率居高不下。近年来，国家出台了多个政策鼓励建设聚碳酸酯项目，科研单位在具有自主知识产权聚碳酸酯生产工艺方面取得突破，国内企业开始上马、扩建聚碳酸酯项目。中国拟在建聚碳酸酯项目合计超过200万吨，而在近两年内将有超过100万吨的产能集中释放，预计以后中国聚碳酸酯进口占消费量比例将逐年下降。但另一方面也可能出现产能过剩的情况，故聚碳酸酯生产企业需要提早做好应对，注重于聚碳酸酯高附加值产品及新兴领域应用开发。此外由于我国新开发的技术仍待检验和优化，新增装置产品仍将以中低端料为主，未来我国仍需要进口一定量的高性能聚碳酸酯产品才能满足国内需求。

七、PC价格走势

上图为2017年年初至今同类型进口和国产牌号价格走势图，分别为SABIC欧洲进口141R-111,嘉兴帝人1250Y以及浙铁大风PC02-10R。由上图可知，由于2016年下半年市场货源紧张PC价格大涨，故2017年上半年嘉兴帝人与浙铁大风PC价格有所回调，而SABIC欧洲价格则较为稳定。2017年6月至今由于装置检修，“禁废令”以及环保督察等因素的共同作用下，各牌号价格均有所上涨。而2017年第四季度装置检修仍然集中，货源紧张态势仍将延续，预计PC近期价格仍会有小幅上涨。

八、原料双酚A需求

预期2017-2019年，PC对双酚A需求量将增加112万吨；2020-2023年，PC对双酚A需求量将增加68万吨。

我国双酚A生产厂家

目前双酚A新增产能暂无明确投产时间，市场关注PC逐步投产进程下，对双酚A产能变化的进一步影响。

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